Le ratio de Treynor

Le ratio de Treynor prend aussi la droite de marché comme référence, il se calcule en faisant le rapport entre l’excès de rendement du portefeuille et le bêta qui lui est associé:

Le ratio de Treynor correspond donc à la pente de la droite partant du taux sans risque et passant par le point (Bp,Rp) dans le plan moyenne-variance, bêta. Le ratio de Treynor mesure le l’excès de rendement d’un portefeuille par rapport à celui d'un investissement sans risque, par unité de risque de marché. Un ratio élevé signifie que le portefeuille optimise son rapport rendement-risque.

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